(原标题:上半年基金清盘136只 权益类产品占七成)
2023年上半年收官,公募基金清盘数据新鲜出炉。今年前6个月,有136只基金清盘,权益类基金占七成。
多位业内人士表示,在“万基时代”,基金公司应更加聚焦市场变化和投资者需求,布局有特色、定位明确的产品,建立基金产品体系动态优化机制,通过“优胜劣汰”,优化产品线资源配置。
前6月清盘136只
权益类基金占七成
Wind数据显示,截至6月30日,今年以来有136只基金清盘(不同份额合并计算),其中权益类基金101只,占比74%;债基23只,占比17%。另外还有4只QDII基金、2只商品型基金、1只量化对冲基金也退出了市场。
当前,公募基金总数已突破1万只,产品的优胜劣汰也日趋常态化。2017年以来,每年清盘的基金数量都超过100只,占整体产品的比例多在2%~3%之间。
针对权益类基金的密集清盘,一位公募基金资深人士表示,今年以来清盘基金结构发生变化,主要是由产品业绩分化导致的:上半年A股持续震荡,权益类基金整体业绩不佳,市场参与热情不高。相对来说,债券市场在经历去年底波动之后走出一波小牛市,债券基金普遍取得正收益,在权益基金收益不佳的情况下,投资者会更多选择债基,机构资金流向债基的趋势更为明显。
该人士表示,去年三季度开始,监管部门对“迷你基金”形成常态化监管并展开了一次摸底调查,下半年监管部门可能会继续出台措施整治“迷你基金”。
华南一位公募市场部总监表示,今年清盘的权益类产品很大一部分是ETF,而股票ETF具有“赢者通吃、强者恒强”的特点,单只产品规模较大,很多同质化的ETF长期处于“小微”状态,并不断清盘。“目前市场上基金产品超10000只,清盘产品的占比其实是非常低的。有进有出,才能保持健康状态。”
“基金清盘除了受市场影响外,也是投资者选择和判断能力提高的一个结果。一个健康的基金市场应该有这样的优胜劣汰机制。”一位基金销售机构负责人称。
上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞表示,去年以来,全球经济衰退风险加剧,市场悲观情绪蔓延,促使投资者降低对权益资产的配置,这也导致更多规模较小、持营不佳的权益类基金选择清盘。
多举措做好产品前瞻性布局
从总体数据看,截至2023年上半年,公募基金市场目前已经有1545只基金清盘,在历史所有存续基金中占12.3%。
已经清盘的基金中,有的是因为政策影响无法持续运作;有的是投资业绩不佳;有的不再符合市场需求;也有少数产品业绩不错但遭遇“越涨越卖”,规模不断缩水导致清盘。
上述公募基金资深人士表示,基金清盘与资本市场走势、产品同质化、基金公司管理等多种因素相关。
该人士建议,为了提升基金产品竞争力,基金公司在产品设计上应避免同质化模仿、盲目发行和定位模糊等问题,合理布局产品线。对于能力不足、表现不佳的基金建议清盘,这样做有利于重整资源、提升效率,通过市场竞争实现优胜劣汰,进而优化产品线的资源配置。
上述基金销售机构负责人表示,从产品前瞻性布局角度看,基金公司要密切关注市场和投资者需求的变化,及时调整产品策略和方向,避免被市场淘汰或者失去竞争力;其次,要注重产品的质量和特色,提升品牌形象和口碑,增强客户忠诚度和满意度;最后,基金公司还可以利用大数据、人工智能、区块链等技术手段,提高自己的产品设计和运营效率。
池云飞认为,在发挥好前瞻性作用方面,基金公司可以加强以下工作:一是完善产品创新机制和持营模式,增强创新产品的生命力;二是建立长期化、多元化和特色化产品线,不以热点为导向;三是完善基金退出机制,优化公司资源结构;四是加强客户服务、深化投资者教育,提升投资者获得感;五是建立健全风控及合规管理机制。