（原标题：布局人工智能、TMT，蔡嵩松、吕越超、翟相栋、徐亦达等二季度投资动向曝光）
今年上半年，2000多只主动权益基金中，回报超过40%的仅有22只，大多数与重仓AI产业链、TMT细分板块有相关，但进入二季度，由于国内经济复苏疲软，叠加美联储加息节奏扰动，市场风险偏好有所降低，TMT板块持续回调。那么，那些布局人工智能、TMT的基金经理们，有哪些最新的投资动向?
据二季报显示，蔡嵩松管理的诺安积极回报，因重配AI板块拿下一季度“冠军”，二季度选择继续追随人工智能浪潮;吕越超管理的海富通股票，一季度全面从新能源转向人工智能，二季度继续在细分领域深耕细作;而翟相栋管理的招商优势企业，二季度对算力板块及时获利了结，并大幅调仓换股到顺周期、强贝塔方向;今年崭露头角的“权益黑马”徐亦达，其管理的湘财长泽以绝对收益、严控回撤见长，二季度在配置TMT板块基础上，向军工、机械等高性价比个股分散。
蔡嵩松：人工智能趋势不可逆，继续追随产业浪潮
蔡嵩松管理的诺安积极回报，因成功布局AI板块而斩获一季度“冠军”。据二季报显示，该基金前十大重仓股较一季度变化较大，二季度大幅加仓浪潮信息，持股较上期增加235%，其余9只重仓股全部被替换，不乏寒武纪、剑桥科技等热门AI概念股，但受二季度AI板块调整的影响，基金净值也有所回落。
诺安积极回报基金二季报前十大重仓股
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
占基金资产净值比例(％)
1
603019
中科曙光
4,522,800
9.74
2
688256
寒武纪
1,096,625
8.72
3
000977
浪潮信息
4,026,100
8.26
4
000032
深桑达Ａ
5,835,500
8.12
5
601360
三六零
14,727,657
7.81
6
603083
剑桥科技
1,879,400
5.00
7
300474
景嘉微
1,239,700
4.72
8
002261
拓维信息
5,730,700
4.68
9
300308
中际旭创
726,900
4.53
10
002230
科大讯飞
1,488,744
4.28
数据来源：基金二季报，截至2023年6月30日
二季报中，蔡嵩松继续看好人工智能的未来前景。他认为，开年以来，计算机行业在人工智能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情。随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。关于后市操作，他表示将追随产业浪潮，继续重点关注该领域。
吕越超：从新能源全面转向AI，持续看好人工智能赛道
今年一季度，吕越超将其在管海富通股票基金等4只基金，从重仓新能源全面转向重仓AI，这一转变也引发当时市场广泛关注。据该基金2022年年报显示，当时其主要围绕泛新能源和重新定义汽车两条主线配置，制造业占该基金净值比例为91.81%，信息传输、软件和信息技术服务业仅占0.53%。但从2023年一季度开始，吕越超大幅更换重仓赛道，基金净值也迅速得到反馈。
最新的二季报显示，海富通股票基金前十大重仓股中，吕越超继续押注人工智能赛道，且重仓股出现“大换血”，新增8只新股票主要来算力和应用相关的细分方向。从业绩表现来看，二季度受TMT赛道整体调整的影响，基金表现略逊于一季度。
海富通股票基金二季报前十大重仓股
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
占基金资产净值比例(％)
1
300308
中际旭创
1,817,609
8.38
2
002605
姚记科技
3,541,706
5.14
3
002919
名臣健康
3,475,213
4.90
4
002230
科大讯飞
2,199,750
4.68
5
300502
新易盛
2,199,345
4.68
6
002315
焦点科技
3,605,700
4.51
7
688111
金山办公
284,474
4.20
8
600732
爱旭股份
4,042,859
3.89
9
300394
天孚通信
1,070,600
3.58
10
601900
南方传媒
5,477,894
3.51
数据来源：基金二季报，截至2023年6月30日
谈及对后市TMT板块的看法，吕越超表示，中国目前处于经济增长驱动结构的转型优化期，有较多企业深度融合本轮AI创新浪潮，从AI+软件到算力产业链，再到更基础的半导体设计与设备，市场对国内增长新动能存在较高期待。
翟相栋：获利了结AI板块，调仓换股至顺周期、强贝塔方向
二季度，部分基金受AI板块调整导致净值下跌，翟相栋管理的招商优势企业守住了收益，单季度收益位居同类前列，这也主要源于他及时对AI板块做了获利了结，并大幅调仓换股。据二季报显示，相较于一季度，中科曙光、中微公司等算力相关公司退出前十大重仓股，转而新增晶澳科技、钧达股份等光伏相关标的。
谈及二季度的投资操作，翟相栋表示，“我们于今年一季度布局算力相关标的，在二季度均取得较大幅度的上涨，对于其中已充分兑现乐观预期、达到目标价的标的，我们进行了获利了结。”
招商优势企业基金二季报前十大重仓股
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
占基金资产净值比例(％)
1
000977
浪潮信息
7,000,000
8.08
2
603986
兆易创新
3,050,035
7.71
3
603728
鸣志电器
3,000,000
5.73
4
688017
绿的谐波
1,390,122
5.37
5
300842
帝科股份
2,390,000
5.20
6
300475
香农芯创
8,501,931
5.19
7
002459
晶澳科技
4,999,984
4.96
8
002865
钧达股份
1,330,000
4.83
9
300661
圣邦股份
2,405,000
4.70
10
300763
锦浪科技
1,699,977
4.21
数据来源：基金二季报，截至2023年6月30日
此外，翟相栋在二季度做了明显的风格切换和板块轮动，“我们在多个下游行业、多个维度的数据中，均观察到了强劲的复苏动能，而市场仍然呈现出非常悲观的复苏预期，在预期差下，我们在二季度末较大幅度的增加了对顺周期、强β行业，如模拟芯片、存储芯片，汽车零部件，光伏等行业的配置比例，进一步淡化了AI板块调整对本基金的影响。”
徐亦达：严控回撤，TMT回调积聚更大上涨动能
今年以来，“权益投资黑马”徐亦达逐渐进入公众视野。二季度，多数主动权益基金规模缩水大背景下，他管理的湘财长泽规模从一季度的1.88亿元增长至二季度的10.17亿元。
从持仓来看，湘财长泽今年以计算机、电子、半导体、人工智能等为主要配置方向，多个时间维度均获得了明显的超额收益。值得强调的是，徐亦达的个人风格以绝对收益为导向，注重回撤控制。截至二季度末，湘财长泽的年内最大回撤仅为-4.68%，远低于同类平均水平。
据二季报数据显示，湘财长泽在继续重仓TMT板块的同时，调整TMT内部配比，减持计算机、传媒、通信方向，增配电子相关标的，同时精选个股，配置了军工、机械等方向优质个股。
湘财长泽基金二季报前十大重仓股
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
占基金资产净值比例(％)
1
002475
立讯精密
1,210,800
3.87
2
002415
海康威视
1,093,900
3.56
3
688777
中控技术
496,444
3.07
4
000733
振华科技
282,000
2.66
5
300408
三环集团
909,800
2.63
6
002903
宇环数控
1,023,400
2.58
7
000725
京东方Ａ
6,017,700
2.42
8
002371
北方华创
73,600
2.30
9
002049
紫光国微
242,200
2.22
10
000938
紫光股份
668,500
2.09
数据来源：基金二季报，截至2023年6月30日
谈及二季度的投资操作，他表示，热门板块的上涨和下跌往往是不对称的，“我更倾向于下跌时左侧提前买入，到达顶峰前左侧提前卖出，尽可能把握相对确定性那部分的收益。”展望后市，徐亦达认为，从新一轮科技浪潮完整周期来看，TMT行业当下依然具有“高赔率+高胜率”属性，短期下跌分化后或积聚更大的上涨动能;此外，部分高性价比的低位蓝筹股正迎来修复机会，也值得关注。记者 赵琦薇